تناوبت أكبر البنوك الأمريكية في الإعلان عن دفعات أعلى للمستثمرين بعد اجتيازها بسهولة اختبار الإجهاد السنوي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت سابق من هذا الأسبوع.
وكان جي بي مورجان تشيس وشركاه، وشركة جولدمان ساكس جروب، وبنك أوف أمريكا، من بين الشركات التي أعلنت عن الزيادات بعد يومين من مراجعة الهيئة التنظيمية التي أظهرت أن جميع البنوك الـ 31 التي تم فحصها ستحتفظ برأس مال كافٍ لتحمل الانكماش الاقتصادي الافتراضي.
كما قامت شركات سيتي جروب، وويلز فارجو آند كو، ومورجان ستانلي، بالإضافة إلى العديد من كبار المقرضين الآخرين، بتعزيز أرباحهم وبالإضافة إلى ذلك، وافق جيه بي مورجان ومورجان ستانلي على برامج إعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 30 مليار دولار و20 مليار دولار على التوالي.
وتسارعت بالفعل دفعات العديد من البنوك هذا العام، حيث اكتسبت الثقة في أن قواعد رأس المال المقترحة الأكثر صرامة، والمعروفة باسم بازل 3 نهاية اللعبة، سيتم تخفيفها.
وطلب بنك الاحتياطي الفيدرالي من البنوك الانتظار حتى بعد إغلاق السوق يوم الجمعة للإعلان عن أي تحديثات، مما يتيح الوقت لكل شركة، وكذلك المستثمرين، لاستيعاب النتائج.
وشمل الاختبار السنوي لهذا العام، وهو نتاج الأزمة المالية لعام 2008، البنوك التي تمتلك أصولا لا تقل عن 100 مليار دولار. بالنسبة للمجموعة بأكملها، فإن ما يسمى بنسبة رأس المال من المستوى الأول للأسهم العادية – التي تعتبر أعلى رأس مال تنظيمي جودة – سوف تصل إلى 9.9٪ في سيناريو اقتصادي “سلبي للغاية”، وهو أعلى بكثير من الحد الأدنى المطلوب البالغ 4.5٪.
وحتى مع نجاح البنوك في تحقيق النجاح، فإن اختبارات الإجهاد لا تزال موضوع نقاش حاد بين الاقتصاديين وصناع السياسات. إن التقلبات الزائدة في نماذج بنك الاحتياطي الفيدرالي تعني أن السيناريوهات والاختبارات يجب أن تخضع لمزيد من التدقيق العام، وفقا لفرانسيسكو كوفاس، رئيس الأبحاث في معهد سياسات البنك.