من المقرر أن يكون أسبوعًا آخر مثيرًا بالنسبة للمستثمرين حيث يتوجه الناخبون الأمريكيون إلى صناديق الاقتراع في سباق انتخابي رئاسي متقارب للغاية من شأنه أن يخلف عواقب بعيدة المدى على السياسة المالية والتجارة العالمية وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي خفضًا آخر لأسعار الفائدة في أحدث اجتماع للسياسة مع بحث المستثمرين عن أدلة على المسار المستقبلي لأسعار الفائدة
الانتخابات الأمريكية
يوم الانتخابات هو يوم الثلاثاء مع التصويت المبكر الذي بدأ بالفعل في سباق متقارب للبيت الأبيض، حيث يواجه الجمهوري دونالد ترامب الديمقراطية كامالا هاريس.
يرى بعض المحللين أن المكاسب الأخيرة في عائدات سندات الخزانة والدولار تشير إلى أن السوق تتوقع فوز ترامب ولكن استطلاعات الرأي تشير إلى سباق متقارب للغاية، مما يعني أن فوز الديمقراطي قد يؤدي إلى موجة من عمليات فك الارتباط.
وقد يكون التجار يتطلعون فقط إلى نتيجة واضحة، خوفًا من انتخابات متنازع عليها محتملة وفترة طويلة من عدم اليقين بشأن النتيجة كخطر كبير على الأسواق.
ويُنظر إلى سبع ولايات فقط على أنها تنافسية حقًا، لكن استطلاعًا للرأي نُشر يوم السبت أظهر أن هاريس تتقدم بشكل مفاجئ في ولاية أيوا، وهي الولاية التي فاز بها ترامب بسهولة في آخر انتخابين، على الرغم من أن استطلاع رأي آخر أظهر أنها متأخرة في تلك الولاية.
اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي
من المتوقع على نطاق واسع أن يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي خفضًا لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ختام اجتماعه الأخير للسياسة يوم الأربعاء، يليه اجتماع آخر في ديسمبر، بعد خفض 50 نقطة أساس في سبتمبر.
وعزز تقرير الرواتب غير الزراعية الصادر يوم الجمعة، والذي أظهر أن نمو الوظائف توقف تقريبًا في أكتوبر وسط تأثير الإضرابات والاضطرابات الجوية، التوقعات بخفض أسعار الفائدة بشكل أصغر وتم تعديل نمو الوظائف للشهرين السابقين إلى الأسفل، مما يشير إلى أن سوق العمل تبرد تدريجيًا.
ويأمل المستثمرون أن يظهر بيان بنك الاحتياطي الفيدرالي وتعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي بعد اجتماع السياسة ما إذا كان المسؤولون يعتقدون أن المرونة الاقتصادية ستستمر – وما إذا كانوا قد يخفضون أسعار الفائدة بشكل أبطأ نتيجة لذلك.
ولكن المحللين في مورجان ستانلي قالوا في مذكرة يوم الجمعة إنهم لا يتوقعون من باول “الالتزام بحجم أو وتيرة التخفيضات المستقبلية ولكن التأكيد على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يظل معتمدًا على البيانات”.
موسم الأرباح
يستمر موسم أرباح الربع الثالث، مع سلسلة من النتائج المستحقة في الأيام المقبلة، على الرغم من أن المستثمرين من المرجح أن يركزوا انتباههم على الانتخابات وبنك الاحتياطي الفيدرالي.
من المقرر أن تقدم كل من Palantir (NYSE: PLTR) و Constellation Energy (NASDAQ: CEG) تقاريرهما يوم الاثنين، يليهما في اليوم التالي Builders FirstSource Inc (NYSE: BLDR) و Ferrari (NYSE: RACE) و Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI). خسرت أسهم SMCI ما يقرب من 45٪ الأسبوع الماضي بعد أن كشف ملف تنظيمي عن استقالة إرنست آند يونج من منصب محاسب الشركة.
من المقرر أن تقدم شركة كوالكوم (NASDAQ: QCOM) و CVS (NYSE: CVS) و Arm Holdings (NASDAQ: ARM) تقاريرها يوم الأربعاء، حيث يتطلع المستثمرون إلى أي تحديث من Arm بشأن دعواها القضائية ضد شركة كوالكوم.
من بين بعض الأسماء التي من المقرر أن تقدم تقاريرها يوم الخميس Pinterest (NYSE: PINS) و DraftKings (NASDAQ: DKNG) و Cloudflare (NYSE: NET) و Affirm (NASDAQ: AFRM).
خفض سعر الفائدة من بنك إنجلترا
يجتمع بنك إنجلترا يوم الخميس ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بعد خفض أسعار الفائدة لأول مرة منذ أكثر من أربع سنوات في أغسطس، وقد يجذب قرار السياسة المزيد من الاهتمام، في أعقاب الميزانية الجديدة لحكومة حزب العمال.
ويتوقع المستثمرون الآن عددًا أقل من تخفيضات أسعار الفائدة من جانب بنك إنجلترا العام المقبل، حيث شهدت خطط الاقتراض والإنفاق الأعلى التي تم الكشف عنها في ميزانية يوم الأربعاء الماضي ارتفاع تكاليف الاقتراض في المملكة المتحدة إلى أعلى مستوياتها في عام.
وفي مكان آخر، من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير يوم الثلاثاء وبقية هذا العام، حيث لا يزال النشاط الاقتصادي القوي والتضخم الأساسي الثابت يبرران اتباع نهج حذر.
أسعار النفط
يبدو أن أسعار النفط ستظل متقلبة حيث تعوض علاوة المخاطر الجيوسياسية المخاوف بشأن ارتفاع العرض وتوقعات الطلب الأضعف.
ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة وسط تقارير تفيد بأن إيران تستعد لشن ضربة انتقامية على إسرائيل من العراق في غضون أيام وانخرطت إيران وإسرائيل في سلسلة من الضربات المتبادلة ضمن حرب الشرق الأوسط الأوسع نطاقًا التي اندلعت بسبب القتال في غزة.
كما دعمت الأسعار توقعات بأن أوبك + قد تؤجل الزيادة المخطط لها في ديسمبر لإنتاج النفط لمدة شهر أو أكثر بسبب المخاوف بشأن ضعف الطلب على النفط وارتفاع العرض. وقد يتم اتخاذ القرار في وقت مبكر من هذا الأسبوع.
خلال الأسبوع، سجل خام برنت انخفاضًا بنحو 4%، في حين انخفضت العقود الآجلة للخام الأمريكي بنحو 3% مع تأثر الإنتاج الأمريكي القياسي.